UkrReferat.com
найбільша колекція україномовних рефератів

Всього в базі: 75850
останнє поновлення: 2016-12-08
за 7 днів додано 17

Реферати на українській
Реферати на російській
Українські підручники

$ Робота на замовлення
Реклама на сайті
Зворотній зв'язок

 

ПОШУК:   

реферати, курсові, дипломні:

Українські рефератиРусские рефератыКниги
НазваХеджування продажу, купівлі та вигоди хеджування (реферат)
Автор
РозділЕкономічна теорія, теорія економічних наук
ФорматWord Doc
Тип документуРеферат
Продивилось1815
Скачало257
Опис
ЗАКАЧКА
Замовити оригінальну роботу

Хеджування продажу, купівлі та вигоди хеджування

 

Хеджування продажу.

 

Хеджування купівлі.

 

Вигоди хеджування.

 

1. Хеджування продажу – це використання короткої позиції на ф’ючерсному

ринку тим, хто має довгу позицію на наявному ринку.

 

Цей вид хеджування використовується для захисту продажу ціни товару і

використовують його продавці реальних товарів для страхування від

падіння цін на цей товар.

 

2. Ця операція представляє собою купівлю ф’ючерсного контракту будь-ким,

хто має певну позицію на наявному ринку. Результатом довгого хеджу є

фіксація ціни закупки товару.

 

Цей вид хеджування часто використовують посередницькі фірми, які мають

замовлення на купівлю товару в майбутньому та компанії переробними. При

цьому закупки на ф’ючерсному ринку здійснюється як тимчасова заміна

закупки реального товару. В підсумку довге хеджування захищає від

підвищення цін.

 

3. Хеджування з допомогою ф’ючерсних контрактів має ряд переваг:

 

проходить зниження цінового ризику торгівлі товарами або фінансовими

інструментами.

 

хедж не пересікається із звичайними операціями і дозволяє забезпечити

постійний захист ціни без необхідності змінювати політику запасів чи

втягуватися в гнучку систему форвардних відносин.

 

хеджувнаня забезпечує велику гнучкість в плануванні, оскільки ф’ючерсні

контракти існують для багатьох місяців постачання в майбутньому,

підприємство може планувати на перед.

 

хедж полегшує фінансові операції.

 

якщо хедж розпочато, то не обов’язково ліквідувати його при реальній

угоді: можна вести операції „в середині” ходжа, тобто відкуповувати

частину контракту раніше терміну і знову продавати, якщо ціни пішли

вверх. Хоча ці операції вже носять спекулятивний характер.

 

Стратегії хеджування

 

Основні стратегії хеджувнаня.

 

Арбітражне хеджування.

 

Довгострокове хеджування.

 

Перехресне хеджування.

 

При хеджувнані необхідно прийняти до уваги два фундаментальних критерії:

 

цінову перспективу,

 

економічну доцільність хеджування.

 

Витрати на хеджування не повинні перевищувати суми, що хедер запланував

на оплату страхування від цінових втрат.

 

Рішення про те, здійснювати хеджування чи ні, повинне бути засноване на

порівняльному аналізі величини ринку і розміру капіталу економічної

одиниці (наприклад, фірми), що піддається цьому ризику.

 

У деяких випадках метою хеджування, крім страхування цінових ризиків,

можуть виступати фінансування витрат на збереження товару і вибір

оптимального моменту продажу наявного товару. Така операція отримала

назву арбітражного хеджування. Воно засновано на одержанні прибутку при

сприятливій зміні співвідношення цін реального товару і біржових

котирувань.

 

Те, що передбачає хеджуання, - полягає в купівлі-продажу ф’ючерсного

контракту до здійснення угоди з реальним товаром.

 

Останнім часом одержали поширення такі операції, як довгострокове

хеджування, тобто операції, що покривають період на 2-3 роки вперед.

 

Довгострокове хеджуання полягає у відкритті потрібної кількості позицій

на відносно близький термін, що згодом пересуваються далі, тобто

-----> Page:

0 [1] [2] [3] [4]

ЗАМОВИТИ ОРИГІНАЛЬНУ РОБОТУ