UkrReferat.com
найбільша колекція україномовних рефератів

Всього в базі: 75850
останнє поновлення: 2016-12-08
за 7 днів додано 17

Реферати на українській
Реферати на російській
Українські підручники

$ Робота на замовлення
Реклама на сайті
Зворотній зв'язок

 

ПОШУК:   

реферати, курсові, дипломні:

Українські рефератиРусские рефератыКниги
НазваАналіз руху грошових коштів. Модель Міллера-Орра. Побудова ефективних систем контролю за грошовими активами (реферат)
Авторdimich
РозділБухгалтерський облік, податки, реферат, курсова
ФорматWord Doc
Тип документуРеферат
Продивилось2670
Скачало667
Опис
ЗАКАЧКА
Замовити оригінальну роботу

Реферат на тему:

 

Аналіз руху грошових коштів. Модель Міллера-Орра. Побудова ефективних

систем контролю

 

за грошовими активами

 

 

Для фінансового менеджменту важливо не лише знати фінансові результати,

але й аналізувати рух грошових засобів за звітний період, визначати

зміни основних джерел отримання грошових засобів i напрямків їх

використання. Надані у звітності підприємства показники про формування і

використання прибутку не дають повної уяви про реальний процес руху

грошових засобів – прибуток є лише одним з факторів (джерел) формування

ліквідності балансу, іншими джерелами є: кредити, пайові внески

засновників, емісія цінних паперів і т.п.

 

Тому Національними положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку

визначено обов’язковість складання ще однієї форми звітності “Звіту про

рух грошових засобів”, яка виступає головним інструментом аналізу

фінансового стану підприємства, що дозволяє більш об’єктивно оцінити

ліквідність підприємства в умовах інфляції з урахуванням того, що при

складанні інших форм звітності використовується метод нарахувань,

завдяки якому відображення витрат здійснюється незалежно від процесу

отримання чи сплати певних сум грошей.

 

Хоча Звіт про рух грошових засобів високо цінується керівниками за

відображення реальних грошових потоків, він має певні обмеження:

 

1. не відображає прибутки (збитки) компанії за звітній період;

 

2. не відображає фінансовий стан компанії на кінець року. Для цього

необхідна інформація про всі активи підприємства (які окрім грошових

коштів включають дебіторську заборгованість, матеріальні запаси,

інвестиції і т.д.), про зобов’язання, співвідношення активів та обсягів

продажу і т.д.

 

Різниця між сумою отриманого прибутку та величиною грошових коштів

полягає в наступному:

 

1. Прибуток відображає облікові грошові і негрошові доходи впродовж

певного періоду, що не співпадає із реальним надходженням грошових

коштів.

 

2. Прибуток визнається після здійснення продажу, а не після надходження

грошових коштів.

 

3. При розрахунку прибутку витрати на виробництво продукції визнаються

після її реалізації, а не в момент їх оплати.

 

4. Амортизаційні відрахування не ведуть до відтоку грошових коштів, але

враховуються при визначенні прибутку.

 

Для розрахунку руху грошових коштів діяльність підприємства розділяється

на три сфери: операційна діяльність, фінансова діяльність та

інвестиційна. На рис. 1. представлений рух грошових потоків на

підприємстві.

 

Рис.1. Схема руху грошових коштів на підприємстві

 

Основним джерелом грошових потоків на підприємстві виступає операційна

діяльність, інвестиційна діяльність є основним споживачем грошових

коштів. Підвищення ролі фінансової діяльності (при одночасному зменшенні

надходжень від операційної діяльності) у наданні грошових коштів може

говорити про підвищену ризикованість даного підприємства. У таблиці 1

скомпоновані можливі варіанти взаємо поєднання чистих грошових потоків

підприємства від фінансової (ЧГПФД), операційної (ЧГПОД) та

інвестиційної діяльності (ЧГПІД). Особливої уваги фінансового менеджера

-----> Page:

0 [1] [2] [3]

ЗАМОВИТИ ОРИГІНАЛЬНУ РОБОТУ