UkrReferat.com
найбільша колекція україномовних рефератів

Всього в базі: 75843
останнє поновлення: 2016-12-04
за 7 днів додано 10

Реферати на українській
Реферати на російській
Українські підручники

$ Робота на замовлення
Реклама на сайті
Зворотній зв'язок

 

ПОШУК:   

реферати, курсові, дипломні:

Українські рефератиРусские рефератыКниги
НазваКонцепція ціноутворення на ф’ючерсних ринках (реферат)
АвторPetya
РозділПравознавство (різне), реферат, курсова
ФорматWord Doc
Тип документуРеферат
Продивилось2558
Скачало188
Опис
ЗАКАЧКА
Замовити оригінальну роботу

РЕФЕРАТ

 

На тему:

 

Концепція ціноутворення на ф’ючерсних ринках

 

ПЛАН

 

1. Формування ф’ючерсних та майбутніх спотових цін

 

2. Сучасні концепції ціноутворення на ф’ючерсних ринках

 

1. Формування ф’ючерсних та майбутніх спотових цін

 

Актуальною малодослідженою проблемою економіки України є ціноутворення

на основні сировинні товари та фінансові інструменти. Розвиток ринкових

відносин на ринках сільськогосподарських товарів, енергоносіїв, грошей

та цінних паперів викликає необхідність зміни поведінки торговців.

Торговельні стратегії учасників торгівлі у ринковій економіці повинні

будуватися не лише на аналізі інформації про динаміку зміни цін та

курсів на активи з негайною поставкою спот (зрої), не менш значимими для

них стають цінові прогнози спотових цін, які можна отримати виключно за

умови функціонування строкових ф’ючерсних (іиіигез) ринків.

 

На ринках чистої конкуренції, до яких належать основні сировинні та

фінансові ринки, ціна визначається через взаємодію попиту та пропозиції.

В такий спосіб визначаються рівноважні ринкові ціни та обсяги проданих

товарів. За умови незмінності попиту та пропозиції, коли ціни не

коливаються, ринкова ситуація характеризується ціновою стабільністю. В

останні 10-15 років на світових ринках цінова стабільність

спостерігається надзвичайно рідко. Навпаки, характерною ознакою розвитку

як товарних, так і фінансових ринків сьогодні є їх цінова змінність,

або, як її називають у зарубіжній економічній літературі, волатильність

(volatility).

 

Сучасні зарубіжні економісти цінову змінність характеризують такими

трьома показниками, як діапазон зміни ціни, швидкість зміни та частота.

Всі сучасні ринки є нестабільними, причому відзначаються значними за

величиною та амплітудою ціновими коливаннями, які час від часу

викликають відчутні потрясіння на світових ринках. Наприклад, різке

підвищення цін на нафту до рівня $30 за барель з кінця 1999 р.

спричинило дестабілізацію на всіх товарних та фінансових ринках навіть у

благополучних США, що спонукало особисто президента Клінтона займатися

вирішенням питання про збільшення її видобутку країнами ОПЕК.

 

Оскільки події на зарубіжних ринках впливають на становлення ринків в

Україні, їх учасникам (продавцям, покупцям і посередникам) необхідно

сприйняти цінову нестабільність як реальний факт і навчитися управляти

відповідними ризиками. Однак здійснити ефективне управління ціновими та

курсовими ризиками на ринку цін в умовах відсутності вертикального

структурування ринків на товари й активи з негайною поставкою та ринок

прогнозних цін на товари й активи з поставкою в майбутньому практично

неможливо.

 

Процес ціноутворення на ф’ючерсних ринках в Україні повинен стати

об’єктом досліджень як для теоретиків, так і для учасників ринку. Далі

не може продовжуватися негативна практика вироблення недосконалих

нормативних актів органами державної влади щодо впровадження ф’ючерсних

та опціонних контрактів на сировинних аграрних і фінансових ринках без

узгодження з науковцями, біржовиками та банкірами.

-----> Page:

0 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9]

ЗАМОВИТИ ОРИГІНАЛЬНУ РОБОТУ