Реферат на тему:
Механізм зміни грошової маси та грошово-кредитний мультиплікатор
Оскільки зміна маси грошей в обороті відчутно впливає на основні
економічні процеси важливо усвідомити сам механізм такої зміни –
збільшення чи зменшення маси грошей в обороті.
Змінювати масу грошей в Україні може тільки банківська система.
Збільшення чи зменшення її досягається емісійною діяльністю центрального
та комерційних банків. На суму готівкової та безготівкової емісії
збільшується відповідно готівковий та безготівковий компоненти грошової
маси і загальний її обсяг. При цьому центральний банк емітує готівкові
та безготівкові гроші, а комерційні банки — тільки безготівкові.
Емісія готівки є монопольним правом НБУ, хоч випускати готівку в оборот
можуть і НБУ, і комерційні банки. Але якщо комерційний банк не покриває
випуску готівки надходженнями її у свої каси від клієнтів, то покрити
дефіцит він може не емісією, а купівлею готівки у центрального банку.
Випуск готівки НБУ здійснюється через продаж її комерційним банкам.
Значна частина цього випуску здійснюється за рахунок купівлі НБУ готівки
у комерційних банків. Якщо цих надходжень від купівлі не достатньо, то
НБУ вимушений здійснювати емісію. На суму готівкової емісії зросте
обсяг грошової бази і значною мірою показники грошової маси в усіх її
агрегатах.
Комерційні банки, як вже зазначалося, беруть участь у створенні тільки
безготівкових грошей, а тому впливають безпосередньо на безготівковий
компонент грошової маси, а через нього на весь обсяг маси грошей в
обороті. Механізм створення грошей комерційними банками полягає у
грошово-кредитній мультиплікації їх вільних резервів та депозитних
вкладів.
Грошово-кредитний мультиплікатор — це процес створення нових банківських
безготівкових грошей при кредитуванні клієнтури на основі вільних
резервів, що надійшли в банк ззовні.
Коротко розглянемо призначення та порядок формування вільних резервів
банків.
Вільний резерв — це сукупність грошових коштів комерційного банку, які в
даний момент є в розпорядженні банку і можуть бути використані ним для
активних операцій.
Крім вільного, існує загальний банківський резерв, що являє собою всю
суму грошових коштів, які є в даний момент у розпорядженні банку і не
використані для активних операцій. Частину загального резерву банки
повинні зберігати в грошовій формі і не використовувати для поточних
потреб. Ця частина називається обов’язковим резервом. Обсяг його
визначається на підставі норм обов’язкового резервування, які
встановлюються НБУ. Різниця між загальним і обов’язковим резервами
становить вільний резерв банку.
У результаті мультиплікації додаткова маса грошей, що надійшла в
банківську систему, істотно зростає завдяки приросту депозитів у тих
комерційних банках, через які пройшла мультиплікаційна «хвиля». Висота і
довжина цієї «хвилі» залежить від обсягу додатково введених у систему
резервів та норми обов’язкового резервування.
В цілому система банків створює депозитних грошей значно більше, ніж до
неї надійшло ззовні.
Рівень грошово-кредитної мультиплікації (коефіцієнт мультиплікатора m)
залежить від норми обов’язкового резервування (r), і визначається за
формулою
т = 1/r
M
h
R— початковий приріст резервів, що спричинив процес мультиплікації.
Проте фактичний коефіцієнт мультиплікації може істотно відхилятися від
розрахункового, бо на процес мультиплікації можуть впливати й інші
чинники. Наприклад, використання клієнтами банків позиченних коштів для
готівкових платежів, зниження попиту на позички та зростання позичкового
процента перериває процес мультиплікації і знижує його рівень. Водночас
чимало чинників прискорює процес мультиплікації.
З огляду на дію названих чинників фактичний рівень мультиплікатора, що
склався на певний час (mm), доцільно визначати як співвідношення
загальної маси грошей в обороті (грошова пропозиція) до суми грошової
бази за формулою:
де М0 — маса готівки в обороті поза банками;
Д — маса грошей в депозитах комерційних банків;
R — сума резервів комерційних банків (гроші на коррахунках та в касах
банків).
Процес грошово-кредитної мультиплікації відіграє важливу роль у
забезпеченні пропозиції грошей відповідно до потреб економічного
обороту. Таке регулювання забезпечується зміною норми обов’язкового
резервування, впливом на обсяг початкового приросту банківських
резервів, впливом на використання банками вільних резервів на цілі
кредитування тощо.
ЛІТЕРАТУРА
Гальчинський А. С. Теорія грошей. — К.: Основи, 1996.
2. Савлук М. І. Гроші та кредит: Підручник. — К.: КНЕУ,2001.-602с.
3. Гроші та кредит. / За ред.Б. С. Івасіва.- Тернопіль: Карт-бланш,
2000.-510.
4. Єпіфанов А. О., Міщенко В. І., Гребник Н. І. Грошово-кредитна
політика в Україні; тенденції та перспективи. // Фінанси України,
-2000.- №9.
5. Синбченко М. І. Кон’юнктурна теорія грошей. М. І. Туган —
Барановського.// Фінанси України. — 2000.- №9.
6. Мельничук О. М. Законодавчі основи та найважливіші параметри
грошово-кредитної політики.// Фінанси України, 2000, -№7.
7. Жан — Поль Бландіьєр. Валютний курс: його місце і роль у перехідній
економіці.// Фінанси України, 2000, – №8.
8. Остапець А. І. Остапець Л. В. Банківська система України: стан і
проблеми розвитку.// Фінанси України, 2000 – №8.
9. Гриценко О. Гроші та грошово-кредитна політика. — К.: Основи, 1996. —
Розд. 1.
10. Деньги / Сост. А. А. Чухно. — К., 1997.
11. ВСТУП до банківської справи / Відп. ред. М. І. Савлук. — К.: Лібра,
12. 1998.—Розд. 2.
13. Жуков Е. Ф. Обшая теория денег и кредита. — М.: Банки и биржи.
14. Деньги, кредит, банки / Авт. колл. под рук. Г. И. Кравцовой. —
Минск: Меркаванне,1994.
15. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. — М.: Прогресе,
1978.
16. Косолапов А. Г. Грошово-кредитна політика — гарант стабілізації
економіки України // Фінанси України. — 1997. — № 7.
17. Долан Э, Д. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная полика
СПб: Оркестр, 1994.
18. Гроші та грошовий обіг. Лагутін В. Д./ навчальний посібник,- К.,
“Знання “, 1998.
19. Гроші та грошовий обіг. Демківський А. В./ навчально—методичний
посібник, К., – 1998.
20. Савченко А., Коваль В. Розвиток платіжної системи України за
десятиріччя./ Вісник НБУ.—2001. – №5.
21. Закон України “Про банки і банківську діяльність“./ Законодавчі і
нормативні акти з банківської діяльності. —К., 2001. — Вип.1.
Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter
