UkrReferat.com
найбільша колекція україномовних рефератів

Всього в базі: 75834
останнє поновлення: 2016-11-29
за 7 днів додано 10

Реферати на українській
Реферати на російській
Українські підручники

$ Робота на замовлення
Реклама на сайті
Зворотній зв'язок

 

ПОШУК:   

реферати, курсові, дипломні:

Українські рефератиРусские рефератыКниги
НазваЕлементи теорії портфеля (реферат)
АвторPetya
РозділПідприємництво, реферат, курсова
ФорматWord Doc
Тип документуРеферат
Продивилось4322
Скачало710
Опис
ЗАКАЧКА
Замовити оригінальну роботу

ї норми прибутку ринку у

цілому, відображає оцінку систематичного (ринкового) ризику. Друга

складова, будучи варіацією випадкової складової, відображає оцінку

несистематичного (власного, специфічного) ризику цієї акції.

 

Для ПЦП випадкова величина норми прибутку:

 

,

 

 

Оскільки випадкові величини (П та RМ можна вважати некорельованими між

собою, то оцінку рівня загального ризику портфеля можна обчислити за

формулою:

 

,

 

– оцінка власного ризику портфеля.

 

“Бета”–коефіцієнт портфеля є середньозваженим значенням

“бета”–коефіцієнтів активів, що його утворюють, тому диверсифікація не

зменшує, а лише усереднює ринковий ризик портфеля.

 

, при цьому власний ризик портфеля дорівнює:

 

.

 

в N раз менше за середній власний ризик ЦП, які формують портфель.

Таким чином, диверсифікація суттєво (практично до нуля) зменшує власний

ризик портфеля, як наслідок, зменшується і його загальний ризик.

 

А2

 

О*

 

L

 

А1

 

 

А3

 

0

 

 

Е

 

 

 

К

 

 

 

 

RF

 

 

[0] [1] 2

ЗАМОВИТИ ОРИГІНАЛЬНУ РОБОТУ