UkrReferat.com
найбільша колекція україномовних рефератів

Всього в базі: 75834
останнє поновлення: 2016-11-29
за 7 днів додано 10

Реферати на українській
Реферати на російській
Українські підручники

$ Робота на замовлення
Реклама на сайті
Зворотній зв'язок

 

ПОШУК:   

реферати, курсові, дипломні:

Українські рефератиРусские рефератыКниги
Назва Форвардні та факторингові операції
Автор
РозділБанківська справа
ФорматWord Doc
Тип документуКурсова
Продивилось5344
Скачало498
Опис
Дана робота була захищена на відмінно. Скачати безкоштовно
ЗАКАЧКА
Замовити оригінальну роботу

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19

 

 

 

Кафедра міжнародної економіки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольна робота

 

 

 

 

 

 

 

з курсу:

 

 

 

«Міжнародні розрахунки і валютні операції»

 

 

 

 

 

Валютні операції типу «форвард». Порівняльна характеристика операцій

«спот» та «форвард». Позитивні та негативні сторони форвардних угод

 

 

 

Протягом останніх 10–15 років широкого розвитку набув терміновий сегмент

валютного fогех-ринку, представлений форвардними угодами, ф'ючерсами,

свопами, валютними опціонами та їх різновидами і комбінаціями.

 

Форвардними операціями називають угоди з обміну валют за раніше

узгодженим курсом, які укладаються сьогодні, проте дата валютування

(тобто виконання контракту) відкладена на визначений термін у

майбутньому.

 

Ринок форвардних валютних контрактів є невід'ємною складовою світового

валютного ринку від початку 80-х років. Уперше форвардні угоди почали

використовувати лондонські банки в міжбанківських операціях із

євровалютами. У серпні 1985 р. Асоціація британських банків (ВВА) вже

видала правила щодо, регулювання угод на міжбанківському валютному ринку

(FRАВВА terms), якими дотепер керуються банки при укладенні форвардних

контрактів.

 

Основою форвардної угоди є договір купівлі-продажу іноземної валюти

протягом певного періоду або на певну дату в майбутньому за обмінним

курсом, обумовленим на дату укладення угоди. Форвардні контракти є

терміновими контрактами міжбанківського валютного ринку. Терміни

форвардних угод стандартизовані та, як правило, не перевищують 12 міс.;

найбільш поширеними є угоди на 1, 2, 3, 6, 9 та 12 міс. На практиці ці

періоди позначаються 1М, 2М, 3М та ін.

 

Останнім часом форвардні операції широко використовуються для

неторговельних операцій, пов'язаних із рухом капіталів: кредитування

іноземних філій, вкладення інвестицій, придбання цінних паперів

іноземних емітентів, репатріації прибутків тощо.

 

Форвардні угоди є твердими, тобто обов'язковими для виконання, і

укладаються переважно з метою реальної купівлі або продажу валюти.

Найбільш поширеним є використання таких угод для страхування

незабезпечених відкритих валютних позицій, проте часто вони можуть бути

використані зі спекулятивною метою.

 

Умови форвардного контракту полягають у тому, що:

 

– валютний курс фіксується на момент укладення форвардної угоди;

 

– реальна передача валюти здійснюється через певний обумовлений

стандартний проміжок часу;

 

– під час підписання угоди ніякі попередні платежі не здійснюються;

 

– обсяги контрактів не стандартизовані.

 

Фінансовий зміст форвардної операції полягає в купівлі чи продажу однієї

валюти в обмін на іншу, виходячи з інтересів покупця (продавця), з метою

одержання прибутку чи запобігання збиткам.

 

Форвардні валютні курси на відміну від інших видів угод безпосередньо не

фіксуються, а розраховуються. Показники курсів «спот» і «форвард»

називають форвардною маржею (спред, пункти, піпи) і на практиці

здійснюються котирування не курсів, а відповідних різниць.

 

Форвардний валютний курс розраховується на момент укладення угоди і

складається з поточного курсу (спот-курсу) і форвардної маржі, яка може

-----> Page:

0 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9]

ЗАМОВИТИ ОРИГІНАЛЬНУ РОБОТУ