UkrReferat.com
найбільша колекція україномовних рефератів

Всього в базі: 75855
останнє поновлення: 2016-12-09
за 7 днів додано 17

Реферати на українській
Реферати на російській
Українські підручники

$ Робота на замовлення
Реклама на сайті
Зворотній зв'язок

 

ПОШУК:   

реферати, курсові, дипломні:

Українські рефератиРусские рефератыКниги
Назва Форвардні та факторингові операції
Автор
РозділБанківська справа
ФорматWord Doc
Тип документуКурсова
Продивилось5367
Скачало501
Опис
Дана робота була захищена на відмінно. Скачати безкоштовно
ЗАКАЧКА
Замовити оригінальну роботу

овідних ставок євроринку.

Внутрішні ставки залежать від багатьох чинників, серед яких слід назвати

й систему валютного регулювання. В умовах значного притоку іноземних

капіталів відсоткові ставки на національних грошово-кредитних ринках

можуть штучно занижуватися, а в умовах відтоку капіталів, окрім уведення

обмежень на вивіз капіталу, відсоткові ставки можуть бути значно

завищені.

 

Слід також зазначити, що різниця у відсоткових ставках, використовувана

для розрахунків форвардного курсу, є хоч і найголовнішим чинником

курсоутворення, та все ж не єдиним. За наших умов, особливо на

розрахунки курсу «аутрайт» на період 6–12 місяців, можуть суттєво

впливати й інші чинники, зокрема ті, що формують рівень і динаміку

спот-курсу.

 

У світовій практиці форвардні курси періодично публікуються у фінансових

виданнях, зокрема у «Financial Times» та на сторінках агентства REUTERS.

Ці дані використовуються валютними дилерами для котирування відповідних

валютних курсів.

 

Важливе значення для укладення і здійснення форвардних угод має чітке

визначення тривалості угод у робочих днях. Якщо вважати датою укладення

угоди 5 квітня, то датою розрахунків для о двомісячної угоди буде:

06.04. + 30 днів + 2 робочі дні (тобто 30 днів + термін виконання угоди

«спот»).

 

 

 

Використання форвардних угод на українському ринку

 

 

 

Використання форвардних угод у чистому вигляді на українському валютному

ринку поки що поширення не набуло, але фахівцями Національного банку

України вже напрацьовано пакет нормативних та інструктивних матеріалів

для впровадження термінових валютних операцій в практику. Зокрема,

постановою Правління Національного банку України №216 від 07.07.1997 р.

затверджено «Правила випуску та обігу валютних деривативів», які

регулюють механізм випуску та обігу форвардних валютних контрактів в

Україні.

 

Згідно з цими Правилами форвардний валютний контракт визначається як

угода між двома банками, яка має на меті запобігання ризикам щодо змін у

майбутньому курсів валют і відсоткових ставок за депозитами в іноземній

валюті. Дві сторони угоди зобов'язані визначити певну відсоткову ставку

та курс на певний період часу для узгодженої суми валюти, починаючи з

визначеної контрактом майбутньої дати розрахунків (щонайменше один

місяць од дати укладення угоди).

 

Метою укладення та здійснення форвардних контрактів є хеджування зміни

депозитних ставок (без необхідності здійснення загальновживаного

депозиту форвард-форвард) або мінімізація ризиків за змінами курсів

валют, визначуваних як різниця або між узгодженою сторонами відсотковою

ставкою за форвардним валютним контрактом та ставкою залучення кредитів

першокласними лондонськими банками (ІLIBOR) чи її аналогом на дату

розрахунків за цим контрактом, або між курсом валюти за форвардним

валютним контрактом та ринковим спот-курсом валюти на дату розрахунків

за цим контрактом. Покупцями й продавцями форвардних валютних контрактів

можуть бути банки-резиденти та банки-нерезиденти України, що

визначаються чинним законодавством України.

 

-----> Page:

[0] [1] [2] 3 [4] [5] [6] [7] [8] [9]

ЗАМОВИТИ ОРИГІНАЛЬНУ РОБОТУ