UkrReferat.com
найбільша колекція україномовних рефератів

Всього в базі: 75855
останнє поновлення: 2016-12-09
за 7 днів додано 17

Реферати на українській
Реферати на російській
Українські підручники

$ Робота на замовлення
Реклама на сайті
Зворотній зв'язок

 

ПОШУК:   

реферати, курсові, дипломні:

Українські рефератиРусские рефератыКниги
НазваРизик-менеджмент банку: нова парадигма в умовах невизначенності фінансових ринків (реферат)
Автор
РозділЕкономічні теми (різне), реферат, курсова
ФорматWord Doc
Тип документуРеферат
Продивилось2815
Скачало225
Опис
ЗАКАЧКА
Замовити оригінальну роботу

Ризик-менеджмент банку: нова парадигма в умовах невизначенності

фінансових ринків

 

Діяльність банківської установи як фінансового посередника в

забезпечення оптимального перерозподілу грошових ресурсів в економіці, а

за змістом це прийняття ризиків, що є невід’ємною складовою банківських

операцій розкрилася в новій якості, з появою ефективного механізму

управління фінансовими ризиками – хеджування. Поняття хеджування (від.

англ. hedge – захищатися від можливих втрат, ухилятися, обмежувати) – є

способом управління ризиком, що генерований невизначеністю зміни

майбутньої ціни певного активу на основі використання строкових

контрактів [1].

 

В теоретичних аспектах, за різних підходів, щодо визначення поняття

хеджування превалюють погляди, як про економічні відносини учасників

фінансового ринку, пов’язаних з зниженням кредитних та цінових ризиків,

і досягаються за рахунок одночасності та протилежного направлення

торгових угод на строковому ринку і на ринку реального товару. Отже,

хеджування – це механізм управління ризиком, що базується на цілісній

системі взаємодій відкритої  балансової та позабалансової позицій

економічно пов’язаних з ризиковим активом, що враховує вартість під

ризиком в основі формалізації контрактними зобов’язаннями часових та

цінових параметрів реалізації базового активу в майбутньому. 

 

В наукових публікаціях дається вільне визначення хеджування як процесу

страхування від негативних змін процентних ставок або валютних курсів.

Але виникає необхідність акцентувати увагу на правильному визначенні

поняття хеджування ризиків, адже страхування це є окремий метод

управління ризиком [2, ст. 211].

 

Інструментами хеджування є строкові контракти – деривативи (в перекладі

з англійської мови derivative – похідний від чогось раніше існуючого),

які класифікують за властивостями, механізмами реалізації та ринками

обігу. Дослівний переклад загальної назви інструментів чітко

характеризує його сутність, указуючи на те, що в першу чергу має бути

актив від якого буде походити сам строковий контракт. Це слід розуміти,

як симбіоз балансової та позабалансової позиції в механізмі управління

ризиками. Отже, вартість деривативів економічно пов’язана з вартістю

базових інструментів, покладених в основу угоди. До деривативів

відносяться наступні види строкових угод: форвардні контракти, свопи,

опціони та ф’ючерсні контракти.

 

Поширення строкових фінансових інструментів здійснило суттєвий вплив на

принципи ведення банківського бізнесу в країнах з розвинутою ринковою

економікою. Трансформація змісту банківської діяльності змінилася в

результаті зміни якості ризиків як зовнішніх факторів, тобто чинників,

що не піддаються змінам впливу. За таких умов банківська установа

отримує можливість управляти ризиками власних операцій, а також набуває

можливості виступати в ролі посередника щодо оптимізації розподілу

фінансових ризиків в механізмі економічних відносин.

 

Таблиця 1.1. Загальні обсяги позабіржових контрактів, млрд. дол. США

HYPERLINK "http://www.economy.nayka.com.ua/index.php?operation=1&iid=98"

-----> Page:

0 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10]

ЗАМОВИТИ ОРИГІНАЛЬНУ РОБОТУ