|
ТЕМА 2. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ И КАПИТАЛ
2.1. Сущность и состав финансовых
ресурсов и капитала
Финансовые ресурсы
хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся
в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие
производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие
объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться
в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие
производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других
предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов
производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким
образом, капитал - это часть финансовых ресурсов.
Капитал
- это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложение
капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают
прибыль. Всеобщая формула капитала
Д - Т -
Д* ,
где Д -
денежные средства, авансированные инвестором;
Т -
товар (купленные средства производства, рабочая сила и другие элементы
производства);
Д* -
денежные средства, полученные инвестором от продажи продукции и
включающие в себя реализованный прибавочный продукт (прибавочную
стоимость);
Д*- Д -
прибавочный продукт (доход инвестора);
Д*- Т -
выручка от продажи продукции;
Д
- Т - затраты инвестора на покупку товара.
В
приведенной выше операции Д - Т - Д* денежные средства (Д), вкладываемые
в производственно-торговый процесс, не затрачиваются окончательно, а
лишь авансируются, и после завершения кругооборота они возвращаются
вкладчику (инвестору) с дополнительным доходом (Д*). Капитал должен
постоянно совершать кругооборот, чем больше за год будет совершено
оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.
В
структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды,
нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.
Основные
фонды представляют собой средства труда (здание, оборудование,
транспорт и т.д.), которые многократно используют в хозяйственном
процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. К
основным средствам относятся средства труда стоимостью свыше 1 тыс.
минимальных окладов за единицу и сроком службы более одного года.
Исключение составляют сельскохозяйственные машины и орудия, строительный
механизированный инструмент, рабочий и продуктивный скот, которые
считаются основными средствами независимо от стоимости. Допускается
ежегодная корректировка указанного лимита по состоянию на 1 января на
годовой индекс инфляции. В основные средства не входят средства труда
стоимостью меньше 1 тыс. мин. окл. за единицу и(или) сроком службы
меньше года; орудия труда - независимо от стоимости и срока службы;
снецоснастка - независимо от стоимости; спецодежда и спецобувь -
независимо от стоимости и срока службы и др. Стоимость основных фондов,
за исключением земельных участков, частями, по мере их износа,
переносится на стоимость продукции (услуги) и возвращается в процессе ее
реализации. Этот процесс называется амортизацией. Денежные суммы,
соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в
амортизационном фонде. Амортизационный фонд, или денежный фонд
возмещения, находится в постоянном движении.
Денежные
средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются
основными средствами (основной капитал). Следует отметить, что
вложения денежных средств в фонды осуществляются авансом, поэтому
понятие вложенных средств адекватно понятию авансированных средств.
Нематериальные активы
представляют собой вложение денежных средств предприятия (его затраты) в
нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в
хозяйственной деятельности и приносящие доход. Таким образом,
нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и
интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. К
нематериальным активам относятся права пользования земельными участками,
природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программное
обеспечение, авторские права, монопольные права и привилегии (включая
права на изобретения, патент, лицензию на определенные виды деятельности,
промышленные образцы, модели, использование
художественно-конструкторских решений), организационные расходы (включая
плату за государственную регистрацию предприятия, брокерское место и
т.п.), торговые марки, товарные и фирменные знаки, цена фирмы.
Нематериальные активы по характеру применения похожи на основные
средства. Они используются длительное время, приносят прибыль и с
течением времени большая их часть теряет свою стоимость. Особенностью
нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной
структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении
прибыли от их применения.
Оборотные фонды
по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья,
полуфабрикатов, топлива, тару, расходы будущих периодов, малоценные и
быстроизнашивающиеся предметы. Малоценные и быстроизнашивиющиеся
предметы - это средства труда стоимостью до 1тыс. мин.окл. за
единицу оборудования со сроком службы менее одного года. Хозяйствующим
субъектам предоставлено право самим устанавливать стоимость средств
труда, относимых к малоценным и быстроизнашивающимся предметам, т.е.
нижняя граница - по усмотрению хозяйствующего субъекта, верхняя граница
- 1 тыс. мин. окл. К малоценным и быстроизнашивающимся предметам,
независимо от срока службы и стоимости, относятся также орудия лова,
бензомоторные пилы, сучкорезки, сплавной тросс, сезонные дороги, усы и
временные ветки лесовозных дорог, временные здания в лесу, спецодежда и
спецобувь, постельные принадлежности, спецоснастка. Оборотные
производственные фонды принимают однократное участие в
производственно-торговом процессе. изменяя при этом свою
вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на
вновь произведенный продукт. Основное назначение оборотных фондов
заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства.
Фонды обращения
связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают
произведенную, но нереализованную продукцию, запасы товаров, денежные
средства в кассе и в расчетах и др. По характеру участия в
производственно-торговом процессе оборотные средства и фонды обращения
тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу
обращения и наоборот, т.е. из одних фондов переходят в другие. Поэтому
они учитываются как единые оборотные средства. Денежные средства,
вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения,
представляют собой оборотные средства (оборотный капитал).
Кругооборот оборотных средств происходит по схеме
Д -
Т... П... Т1 - Д1,
где Д -
денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;
Т -
средства производства;
П -
производство;
Т1
- готовая продукция;
Д1
- денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя
реализованный прибавочный продукт.
Точки
(...) означают, что обращение средств прервано, но процесс их
кругооборота продолжается в сфере производства.
Уставный капитал
представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для
обеспечения его жизнедеятельности. Величина уставного капитала
соответствует сумме, зафиксированной в учредительных документах, и
является неизменной. Увеличение или уменьшение уставного капитала может
производиться в установленном порядке (например, по решению общего
собрания) только после перерегистрации хозяйствующего субъекта. В
качестве вкладов в уставный капитал могут быть внесены: здания,
сооружения, оборудование, другие материальные ценности, ценные бумаги,
права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями,
сооружениями, оборудованием, иные имущественные права (в том числе на
интеллектуальную собственность: ноу-хау, право на использование
изобретений и т.д.), денежные средства в рублях и валюте. Стоимость
вкладов оценивается в рублях совместным решением участников
хозяйствующих субъектов и составляет их доли в уставном капитале.
В
финансовой деятельности хозяйствующего субъекта различаются активы и
пассивы. Активы хозяйствующего субъекта - это совокупность
имущественных прав, принадлежащих ему. В состав активов хозяйствующего
субъекта входят основные средства, нематериальные активы, оборотные
средства. Активы за вычетом долгов (расчеты с кредиторами, заемные
средства доходы будущих периодов) представляют чистые активы. Пассивы
хозяйствующего субъекта - это совокупность его долгов и обязательств,
состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую
задолженность. К пассивам не относятся дотации, субвенции, собственные
средства и другие источники.
Субвенция
- вид денежного пособия со стороны государства из внебюджетных фондов.
Субвенция в отличие от дотации предоставляется на финансирование
определенного мероприятия и подлежит возврату в случае нарушения ее
целевого использования.
|
