|
Глава 4 МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ
КАПИТАЛА
4.4. Вывоз капитала из России
Не стоит в стороне от процессов международной миграции капиталов и
Россия. Каковы ее позиции в вывозе капитала?
Парадоксально, но Россия, прибегая к зарубежным займам, является одним
из крупнейших в мире экспортеров капитала. По данным "Круглого стола
бизнеса России" в середине 90-х годов общий объем находящихся за рубежом
ресурсов, включая вывезенные и инвестированные капиталы, иностранные
долги составляют огромную сумму - от 500 до 600 млрд. долл. При этом "экспорт
капитала", начавшийся с конца 80-х годов, продолжается.
За рубежом действуют тысячи фирм с российским капиталом. Часть из них
была основана там еще в советское время, однако подавляющее число - в
последние годы. По некоторым оценкам объемы инвестиций этих российских
предприятий за рубежом составляют 9-10 млрд. долл. Для сравнения,
например, аналогичные капиталовложения США приближаются к 1 трлн. долл.,
а у Японии и Великобритании они составляют несколько сотен миллиардов
долларов.
Российские зарубежные предпринимательские инвестиции размещены
преимущественно на Западе, в том числе в оффшорных центрах и налоговых
гаванях. Там же преимущественно находятся и зарубежные капиталовложения
российских физических и юридических лиц в ссудной форме (т. е.
банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов и
т. п.). Часть из них размещена там на короткий срок для осуществления
текущих внешнеэкономических операций. Их величина оценивается в 25-35
млрд. долларов.
Вывоз капитала из России осуществляется двумя путями: законным путем и
незаконными способами, принявшими форму "бегства капитала".
Легальный способ вывоза капитала базируется на постановлении Совета
министров СССР от 18 мая 1989 г. № 412 "О развитии хозяйственной
деятельности советских организаций за рубежом". В этой связи к законному
вывозу капитала относятся все государственные и негосударственные
предприятия, созданные в соответствии с этим постановлением и внесенные
в Государственный реестр зарубежных предприятий, создаваемых с
российским участием.
К законным способам вывоза капитала можно отнести рост зарубежных
активов российских уполномоченных банков. На начало 1994 г. они
составляли 20 млрд. долл., увеличившись толь-
ко за 1992 год на 4 млрд. долл. Например, в 1994 г. банк "Менатеп"
приобрел двадцатипроцентный пакет акций в акционерном капитале группы
компаний "Валмет", выкупив часть пакета долевого участия американского
банка "Риггснэншил Бэнк оф Вашингтон".
Основная масса частного капитала из России вывозится в рамках так
называемого "бегства капитала". Оно началось в 1989 г., когда
правительство СССР приняло решение о предоставлении предприятиям,
объединениям и организациям права прямого выхода на внешние рынки.
Процесс оттока капитала из России активизировался с 1990 г. Для того,
чтобы представить, какие потери в результате этого процесса несет Россия,
можно привести такие цифры: ежегодная утечка капитала оценивается в
12-24 млрд. долл. (по некоторым оценкам до 50 млрд. долл.). Для
сравнения: весь экспорт нефтепродуктов за 1995 г. составил 12,3 млрд.
долл.
В настоящее время утечка капитала стала принимать весьма изощренные
формы, не всегда поддающиеся контролю в рамках действующего
законодательства. Этот процесс, в частности, включает в себя:
1. Не переведенную в Россию экспортную выручку. Только в 1992 г. ее
объем составил около 4,6 млрд. долл. В 1994 г. невозврат экспортной
выручки составил 2 млрд. долл. Наибольшие недопоступления в федеральный
бюджет отмечены по таким видам товаров, как нефть, нефтепродукты и
цветные металлы.
2. Занижение экспортных и завышение импортных цен, особенно активно
используемых в бартерных сделках;
3. Осуществление авансовых платежей под импортные контракты без
последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета
российских резидентов. Утечку валюты на импортных операциях эксперты
оценивают в 3-4 млрд. долл. в год.
4. В результате недобросовестных бартерных операций из России ежегодно "утекает"
около 1 млрд. долл.
5. Контрабандный .вывоз СКВ и другие ухищрения.
В понятие "утечка капиталов" некоторыми экономистами предлагается
включать также упущенную выгоду для российской экономики в рамках
внешнеторговых операций, а также иностранную валюту во внутреннем
обороте российской экономики. "Бегство капиталов" учитывается в
платежном балансе по статье "Пропуски и ошибки".
Бегство капитала характерно для стран с галлопирующей инфляцией,
высокими налогами и политической нестабильностью. Все это характерно для
России. К этим причинам можно добавить факторы недоверия государству,
отсутствие льгот И стимулов для хранения и инвестирования капиталов
внутри страны.
"Убегая" из России, частный капитал вывозится за рубеж не столько по
классическим причинам, сколько из-за стремления его владельцев поместить
его в более стабильной экономике, без опасности быть экспроприированным.
Одновременно, памятуя о значительной степени криминализации нашего
общества в 90-е годы, следует отметить, что немалую часть "бегства
капитала" составляют средства, нажитые незаконным путем, вывоз которых
за рубеж является одним из способов их "отмывания". Этот процесс
характерен не только для России, но и для многих стран, где имеются
значительные криминальные структуры.
Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс
утечки капитала за рубеж, превратить его в канализируемый,
контролируемый вывоз капитала.
Контроль за движением валютных средств - это, в первую очередь, контроль
над банковскими учреждениями, осуществляющими операции по их переводу.
Такое движение за пределы России может осуществляться в двух формах:
наличной и безналичной. Первая форма - это компетенция таможенных
органов, вторая - преимущественно Центробанка России. Важно также, чтобы
средства российских предприятий и организаций находились на счетах
именно российских банков. Если они уйдут на счета зарубежных банков (а
именно это сейчас и происходит), то окажутся вне досягаемости российских
контролирующих органов.
Следует иметь в виду, что любая система контроля и регулирования должна
быть комплексной и внедряться целиком, чтобы не образовать новых прорех
и дыр для утечки капитала.
В рамках создания комплексной системы по предотвращению или
значительному сокращению "бегства капитала" предлагаются следующие меры.
Прежде всего, усиление государственного регулирования российских
зарубежных инвестиций, направление их в наиболее прибыльные,
благоприятные в инвестиционном отношении страны, зоны, регионы.
Например, в страны СНГ, свободные экономические зоны,
Азиатско-Тихоокеанский регион. Целесообразность инвестиций российских
фирм за рубежом должна определяться общегосударственными интересами.
Приоритет должен отдаваться развитию внутреннего российского
производства.
Ограничение процесса "бегства капитала" может осуществляться путем
применения следующих конкретных мер:
1) единого таможенно-валютного контроля за репатриацией выручки от
экспорта и импорта товаров и услуг; особого контроля за бартерными
операциями;
2) лицензирования вывоза капитала;
3) инвентаризации российских инвестиций за рубежом, выяснения
действительного числа предприятий и объемов капитальных вложений.
Значение административных мер нельзя преувеличивать, так как
побудительным мотивом деятельности предприятий за рубежом является
экономический интерес, и именно он определяет направление и характер
движения капитала. Стратегической мерой по сокращению "бегства капитала"
за рубеж должно стать создание такого инвестиционного климата в России,
который стал бы привлекательным как для внутренних российских капиталов,
так и для зарубежных инвестиций, ищущих
прибыльного применения.
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
1. Международные экономические отношения / Под ред. В. Е. Рыбалкина.-
М.: Журнал "Внешнеэкономический бюллетень". Дипломатическая академия при
МИД РФ, 1997.
2. Мишель Пебро. Международные экономические, валютные и финансовые
отношения.- М.: Прогресс-Универс, 1994, гл. 3.
3. П. X. Линдерт. Экономика мирохозяйственных связей.- М.:
Прогресс-Универс, 1992, гл. 24, 25.
4. Основы внешнеэкономических знаний / Под ред. И. П. Фаминского.- М.:
Международные отношения, 1994, гл. 6.
|
